在科技巨头讲出新的叙事逻辑下开云体育，公募QDII正逐渐回补好意思股仓位。

近期，在英伟达、微软、谷歌、三星在好意思股密集发布对AI医疗的投资后，包括张坤等明星基金司理所管公募QDII大举加多好意思股仓位，也使不少基金在近期港股调养中缩短了回撤风险，借助AI医疗新叙事在近期的强势，不少前期证实逾期的QDII基金功绩加快普及。

QDII基金强力回补好意思股

广发大家精选基金走漏的第三季度文书显露，明星基金司理李耀柱在三季度末增握了好意思股仓位，好意思股商场的握仓比例普及至75%，同时，他缩短了港股的握仓比例，收尾本年9月末，该基金握仓的港股比例仅剩约3.72%。

易方达基金旗下的多位明星基金司理，也在三季度增握好意思股，包括张坤、郑希等所管的居品。郑希在易方达大家成长精选基金也一样减握了港股公司，该部分仓位剩下约10%，而好意思股仓位同时跃升到52%，在该基金的前五大重仓股的遴选上，郑希将前五席位清一色安排为好意思股科技公司。

传统上偏好白酒股的明星基金司理张坤也启动爱好好意思股。左证基金第三季度文书，张坤处分的易方达亚洲精选基金强化了对弹性的需求，他在三季度末大幅度加多好意思股仓位比例至32%，在好意思股商场的股票遴选上，张坤主要重仓与东说念主工智能密切关系的品种，包括在好意思股商场投资AI医疗的韩国上市公司三星，以及在纳斯达克商场的谷歌、微软，以及在纽交所上市的台积电等。

一些明星基金司理在港股与好意思股商场的操作更为极点。创金合信大家医药基金走漏的三季度文书显露，基金司理皮劲松在本年三季度期间已一起清仓港股，而在本年6月末之际，该基金握有的港股仓位比例高达58%，港股其时亦为这只大家医药基金的第一大投资对象。而今，港股仓位从58%的占比被降至0，原先占比仅有约3%的好意思股仓位成为主要加仓对象，并在本年9月末暴增至71%，成为该基金第一大投资对象。

公募重仓股拥抱新增长

驱动QDII基金司理在第三季度末增握好意思股的中枢原因，是近期好意思股AI医疗赛说念启动展现高弹性。

Wind数据显露，以近三个月的弹性收益排行运筹帷幄，以好意思股为中枢仓位的QDII基金险些主导了功绩前五名。其中，易方达基金旗下的易方达大家成长精选基金近三个月的收益率为39%，中原新期间基金的同时收益率为36%，嘉实基金旗下的嘉实大家产业基金同时收益为31%，天弘基金旗下的大家高端制造基金同时为30%，创金合信大家医药生物基金同时收益率约28%。

左证最近一个月的收益率，险些莫得港股仓位的QDII基金，曾是功绩排行的主要受益者。建信基金旗下的建信新兴商场混杂基金近一个月收益率约为11%，在最近一个月内排行QDII第一，而创金合信大家医药生物基金在最近一个月的收益排行第二，期间功绩报酬为10%。

按基金功绩的重仓股起原看，最近一段时候国外尤其好意思股AI医疗赛说念的事件驱动，对这些公募QDII的收益涨幅孝敬最大，包括三星集团在好意思国AI医疗赛说念的加码收购与投资，以及好意思股巨头微软公司、英伟达在10月份书记多个AI医疗赛说念的重磅阿谀，包括微软与哈佛大学医学院阿谀缔造AI医疗会诊用具居品，英伟达与制药巨头礼来公司共建AI医疗超等推行室，以及英伟达书记与强生公司阿谀缔造AI医疗手术机器东说念主系统，在AI医疗新的叙事逻辑鼓动下，英伟达、谷歌等公司股价握续走高，为张坤、李耀柱、李博涵等QDII基金司理带来不俗的孝敬。

以创金合信大家医药生物基金为例，基金司理皮劲松在三季度末将好意思股AI医疗新锐GRAIL纳为第四大重仓股，这是一家基于血液检测的多种癌症早筛技巧公司，此前已得回亚马逊、腾讯集团的投资，该股在本年10月又获三星集团投资，刺激股价在本年10月份高涨55%，为创金合信基金孝敬丰厚的个股报酬。

基金看好AI医疗出海后劲

AI医疗亦然很多基金司理在东说念主工智能科技与编削药之间“既要又要”的首选品种，并挖掘医疗科技的出海增长后劲。

“AI医疗在大家处于从0到1的爆发阶段，好意思国在AI医疗限制发展相对更快，从落地角度看，当先国内半年到一年时候。”万家健康产业基金司理王霄音以为，长周期角度驱动行业卓越的投资契机是医疗赛说念的技巧卓越，医药技巧编削重心柔软AI 医疗，尤其是已不雅察到国外的硬件-大模子-愚弄的买卖闭环正在酿成，举例好意思股的Tempus AI等上市公司已聚会繁密病院，开展面向C端的问诊居品愚弄并终了买卖化，国内繁密AI医疗公司也在加快发展，迎来丰富的投资契机。

重仓AI医疗赛说念的国联基金刘柏川则对AI医疗仓位进行结构性调养，他示意，已减握部分落地旅途尚不理会的AI医疗垂直模子，在AI医疗限制更但愿增握居品具象、商场空间较大的AI医疗器械等愚弄端，尤其看好高价值AI医疗智能器械出海后劲。左证国联医疗健康基金第三季度文书显露，AI医疗垂直模子医渡科技此前为基金第六大重仓股，但收尾本年9月末已被卖出，在AI智能助听器加快布局的讯飞医疗科技成为新的第六大股票。

银华医疗健康基金在本年三季度期间也重仓了晶泰控股、讯飞医疗科技等AI医疗赛说念股，基金司理张萍对此以为，技巧编削也曾成为医药行业发展的中枢驱能源，东说念主工智能技巧在医疗行业的后劲被商场低估，AI关于医药产业的降本增效和编削扶植尚未被商场充分阐明，改日将恒久看好产业趋势，握仓重心挖掘AI制药与AI医疗两大细分场地。

排版：刘珺宇

校对：高源开云体育